contact op te nemen met uw vertrouwde adviseur, bij voorkeur via telefoon of beveiligde e-mail, of vooraf een afspraak te maken voor een gesprek.
Zo gebruiken we momenteel zoveel mogelijk de telefoon en onze beveiligde digitale kanalen. Indien u een persoonlijk onderhoud met uw adviseur wenst, raden we u aan vooraf een afspraak te maken.
3 minDuurzaam en verantwoord beleggen: een leidraad
MVO, SRI, ESG ... wat is het verschil? Aangezien die thema’s voortdurend evolueren, vinden beleggers soms moeilijk hun weg in de doolhof om met kennis van zaken beslissingen te nemen. Dit is hoe wij die veelgebruikte begrippen definiëren.
ESG-criteria
ECOLOGISCH
afvalbeheer, vermindering van de uitstoot van broeikasgassen, preventie van milieurisico’s enz.
SOCIAAL
ongevallenpreventie, personeelsopleidingen, naleving van de rechten van werknemers, onderaannemingsketen, sociale dialoog enz.
GOVERNANCE
Onafhankelijkheid van de raad van bestuur, beheersstructuur, bestaan van een auditcomité enz.
Maatschappelijk verantwoord ondernemen (MVO) en maatschappelijk verantwoord beleggen (MVB, SRI in het Engels) is aan een opmars bezig, zowel bij institutionele beleggers als bij particulieren.
Verantwoord ondernemen
Elk bedrijf moet zich in de eerste plaats bewust worden van zijn maatschappelijke verantwoordelijkheid. Het Luxemburgse INDR1 beschrijft MVO heel treffend als een vrijwillige manier van zakendoen die de rol van bedrijven op het gebied van duurzame ontwikkeling in acht neemt. MVO is geen geheel van duidelijk afgelijnde beleidsnormen en kan betrekking hebben op uiteenlopende gebieden, zoals de ontwikkeling van een verantwoord sociaal en milieubeleid, actieve betrokkenheid door sponsoring (van onder meer sociale en culturele projecten) enz.
Een duurzame beleggingsvisie
SRI is een aanpak met oog voor de lange termijn waarbij volgens Eurosif2 fundamentele analyse met engagement wordt gecombineerd aan de hand van een analyse van ecologische, sociale en governancefactoren (ESG) om het rendement van beleggers beter te laten aansluiten bij het langetermijnrendement van de markten en tegelijk een positieve bijdrage te leveren aan de samenleving door het gedrag van bedrijven te proberen beïnvloeden.
De verschillende beheersbenaderingen
In portefeuillebeheer kunnen we duurzaam en verantwoord beleggen op verschillende manieren aanpakken. Hoewel die benaderingen los van elkaar kunnen worden toegepast, kunnen ze in portefeuilles ook met elkaar worden gecombineerd. Dat wordt zelfs veel gedaan.
UITSLUITING: dat wordt doorgaans als de gemakkelijkste methode beschouwd om duurzaam en verantwoord te beleggen. De beheerder hoeft niet proactief te werken, aangezien sectoren of activiteiten op basis van verschillende criteria worden uitgesloten. Die criteria zijn normatief (bijv. naleving van internationale verdragen) of houden verband met ethische en/of morele overtuigingen (bijv. geen wapens, alcohol, pornografie enz.).
ESG: de toepassing van ecologische, sociale en governancecriteria (ESG) bij de analyse en de selectie van effecten. Er bestaan veel gradaties van deze methode, gaande van de simpele doelstelling om de risico's van de ESG-factoren te beperken (bijv. analyse van controverses en verwerpelijk gedrag van bedrijven) tot een verder doorgedreven ‘Best in Universe’-aanpak waarbij enkel de bedrijven met de hoogste ESG-score voor belegging in aanmerking komen.
THEMATISCHE STRATEGIEËN: die strategieën zijn toegespitst op een specifiek beleggingsthema en houden in meer of mindere mate rekening met ESG-criteria (bijv. waterbeheer, vergrijzing van de bevolking enz.).
IMPACT: dat soort beheer heeft tot doel te beleggen in projecten die een meetbare impact hebben op de samenleving. De twee voornaamste instrumenten zijn groene/sociale obligaties, waarmee grote openbare projecten worden gefinancierd (bijv. windmolenparken), en microfinanciering, de verlening van kleine leningen aan mensen met een laag inkomen die hun eigen bedrijfje willen starten.
Wenst u meer informatie?
